XIX. Finanziamenti

 (k€) 31.12.2012 31.12.2011  Variazione
Scoperti su conti correnti bancari 57.792 32.753  25.039
Debiti bancari non assistiti da garanzie reali 14.556 21  14.535
Quota a breve dei finanziamenti a lungo termine 56.521 150.740 (94.219)
Totale corrente  128.869  183.513 (54.644)
Debiti verso banche per finanziamenti non assistiti da garanzia reale 1.193.654 1.238.851 (45.197)
Commissioni su prestiti (10.625) (12.509)  1.883
Debiti verso altri finanziatori per leasing 11.076 12.200 (1.124)
Debiti verso altri finanziatori 288 665 (377)
Totale non corrente  1.194.393  1.239.207 (44.814)
Totale  1.323.262  1.422.720 (99.458)

A cambi costanti, la variazione sarebbe stata pari a € -106.340k.

Nel corso del 2012 il Gruppo ha estinto una linea di credito di originari € 150m (“Multicurrency Revolving Credit Facility”) con scadenza 9 giugno 2012.

Nel mese di giugno 2012 il Gruppo ha ottenuto una nuova linea di credito (“Revolving Credit Facility”) della durata di circa 18 mesi, per complessivi € 200m, con scadenza 30 novembre 2013.

In particolare, la composizione dei “Debiti verso banche per finanziamenti” al 31 dicembre 2012 e al 31 dicembre 2011 è la seguente:

    31.12.2012 31.12.2011
Linee di credito Scadenza Ammontare
(k€)
Utilizzi
in k€ *
Ammontare
(k€)
Utilizzi
in k€ *
Term Loan - Autogrill S.p.A. Giugno 2015 200.000 200.000 200.000 200.000
Linea sindacata 2005   200.000 200.000 200.000 200.000
Multicurrency Revolving Facility - Autogrill S.p.A. Giugno 2012 - - 150.000 150.740
Linea 2010   - - 150.000 150.740
Multicurrency Revolving Facility - Autogrill S.p.A. ** Luglio 2016 700.000 549.419 700.000 542.809
Multicurrency Revolving Facility - Travel Retail *** Luglio 2016 650.000 500.756 650.000 496.040
Linee sindacate 2011   1.350.000 1.050.175 1.350.000 1.038.850
Revolving facility agreement - HMS Host Corporation **** Giugno 2014 189.480 - - -
Revolving facility agreement - Autogrill S.p.A.  Novembre 2013 200.000 - - -
Linee 2012   389.480 - - -
Totale linee di credito    1.939.480 1.250.175 1.700.000 1.389.589
di cui  a breve termine   266.666 56.521 150.000 150.740
Totale linee di credito al netto della quota corrente   1.672.814 1.193.654 1.550.000 1.238.851
* Gli utilizzi in valuta sono valorizzati al tasso di cambio al 31 dicembre 2012 e 31 dicembre 2011 ** Linea utilizzabile anche dalle società HMSHost Corporation e Host International Inc. *** La prima tranche, pari a € 400m, prevede rimborsi a scadenze annuali a partire dal 2013 **** Importo utilizzabile solo in dollari americani per massimo $ 250m

Al 31 dicembre 2012 le linee di credito bancarie con scadenza oltre l’anno concesse al Gruppo risultavano utilizzate per il 67% circa. I debiti verso banche sono regolati a tassi variabili. La durata media ponderata dei finanziamenti bancari, comprensiva delle linee inutilizzate, è di circa 2 anni e 7 mesi, rispetto ai circa 4 anni del 31 dicembre 2011.

I contratti di finanziamento prevedono il mantenimento entro valori prestabiliti dei seguenti indicatori economico-finanziari: un Leverage Ratio (Indebitamento Finanziario Netto/EBITDA) non superiore a 3,5 volte e un Interest Cover (EBITDA/Oneri Finanziari Netti) non inferiore a 4,5 volte. I contratti di finanziamento sottoscritti prendono a riferimento, nel calcolo dei parametri economico-finanziari, i dati dell’intero Gruppo mentre il contratto di finanziamento del settore Travel Retail & Duty-Free sopra citato fa riferimento unicamente ai dati finanziari del settore stesso.

Si segnala che, per la determinazione del leverage ratio e dell’Interest Cover Ratio, i contratti di finanziamento fanno riferimento a definizioni contrattuali di indebitamento finanziario netto, EBITDA e oneri finanziari, che differiscono dai saldi risultanti dalle voci di bilancio o da loro aggregazioni e che pertanto i livelli consuntivi di tali ratio non sono immediatamente desumibili dalla lettura del bilancio stesso.

Al 31 dicembre 2012 tutti i parametri sopra citati risultano ampiamente rispettati.